【军工主题起飞，有人说它是下个新能源？】，发挥不错，本赛季有将近6成的赛事半场零封对手，球队半场的防守能力很强。但是球队过去6轮联赛连吃败仗期间更是遭到了曼联的学习，球队的状态越来越差。近期不仅锋线起伏很大，后防线也是脆弱不堪，球队的攻守都比较乏力。全镇中遭遇了这个伤兵的困扰，有多达6名球员本场比赛无法出战，对于球队的战斗力指数。可能比较严重的，反观这个切尔西这边，球队上一轮联赛是轻取了纽卡斯尔近7场的赛事。

由于权重股开始发力，那上周表现特别突出的像科创新能源等品种开始获利回吐跌幅又比较大，因为同学们感觉到。你发的热点切换当中还是很难去把握的，那这个时候本月以来走势十分强劲的军工板块又引入了很多投资者的眼。
【军工主题起飞，有人说它是下个新能源？】，马龙以后首位单场比赛拿出双30成绩的运动员，也是森林狼队史单场双30第1人。31个篮板创造森林狼队史纪录，而且森林狼在第3节一度落后21分的情况下上演大逆转。最终以112:103击败尼克斯队，然而虽然在森林狼站稳脚跟成为球队。绝对领袖荣获最快进步球员奖，并且入选全明星，但是与金童卢比奥的组合始终没有在季后赛里。更进一步还被球迷们戏称为数据刷子，所以在得到勒布朗詹姆斯的招募后，他决定远赴加利。

研究这个板块除了由于近期业绩亮眼之外，还源于目前有机构观点认为现在投军工相当于在两年前投资新能源车主题，那么这种观点的逻辑是否成立后是军工主题空间有多大？今天呢，咱们就来聊一聊这个话题。

首先我们来统计一下本月的基金表现，通过净值波动可以看到本月以来涨幅超过5%的基金一共有20只。其中军工主题的就占了1/4，那为什么在市场剧烈震荡过程当中军工表现这么抢眼呢？主要有三点第一呢？

首先是事件的驱动，目前正进入有利于军工主题行情爆发的一个时间窗口，典型的导火索就是美国。分局在4月宣布，美国国务院已经核准对台军售总额约7.5亿美元，这是政府上任以来首度宣布。

对台军售，我国国防部发言人在回答记者问的时候，表示中方将根据形势发展坚决采取正当必要的反制措施。与此同时，目前中俄正在举行联合军演，叠加十四五开局之年，强国强军背景之下，预计核心军工企业的订单和业绩有望。

对持续的高增长，第二就是看基本面，财富世界500强排行榜单在8月2号正式发布了，中国航空工业集团以6。169亿美元的营收排名，第140位，连续第13年入榜，入榜名次较20年呢是前进了23倍在。

航天与防务行业的分榜单当中，中国航空工业史排名在了第2位，位居美国洛马波音和欧洲空客之前。那从上市公司业绩角度来看，军工板块有望迎来历史的一个最佳中报季，而且是在去年军工行业受疫情影响相对较小。

我的前提下，取得的这个成绩，那另外咱们再看一下估值截止到2021年的8月6号，军工行业的p是72倍。那是86倍，属于一个中等偏高的位置，同时考虑到中美关系紧张，可以认为军工主题的业绩高景气度是具备一定可持续性。

另外就是混改，还有股权激励等等措施的价值，基本面和情绪面，也都对军工行业构成了显著的支撑，另外呢也不能。忽略金融板块在我国的特殊性，由于军工集团的优质资产大量是存在于上市公司体外，因此资产重组。

依然是各军工集团资产证券化的一个重要手段，资产注入可能呢，也会给军工带来其它行业难以具备的投资价值，也使得在。确定的业绩之外又具备了，一定程度上类似于成长股的价格想象空间，那第3点就是资金了，目前的市场急需一个。

这次军工的行业板块来进行承接，比如说我们看到现在是属于一个新老热点，矛盾交织的时段指数陷入了盘局。为了急需寻找新热点，来进行有效的切换，但根据券商统计代表当前热门赛道的半导体新能源板块，合计成交。

俄已经占比接近20%，与春节之前某指数的成交占比相当，和毛指数顶部状态同样相似的，还有就是估值也比。调高了，那越是在市场内部结构性分化达到极致的时候，资金就有寻觅新的做多方向的需求，那这个时候。

金融板块自身的高景气度，业绩的预增确定性以及想象空间等等优势，恰好是符合这个需求的，因此尽管该主题本月以来涨幅小。不过从开年以来的表现看，涨幅仍然是一个中游水平，如果把它能够看作是一个贯穿全年的领涨主题，那么军工板块。

仍然是具备潜在补涨空间的那机构资金的入场，往往需要顶级策略团队的智囊意见，那获得过新财富大奖的兴业证券。全球首席策略分析师张忆东提出了一个观点，现在的军工就像前两年的新能源车，投资潜力巨大，那有了明星级别。

的分析师来差不多公私募等机构也开始拿出真金白银来进行站队，根据东方证券的一个统计，二季度主动基金在军工板块上。的持仓占比及市值是明显回升的，其中主动型基金的持仓环比上升了0.2个百分点持仓军工上市公司的市值呢。

比上升了25.8%创出了一个历史的新高，也就是说机构不仅在看多也拿真金白银投入进去了。具体到军工主题的基金目前的绝对数量相对还是不多的，一共是有30只左右，被动的指数型基金有10只。

以达到1/3，包括像鹏华，广发，富国，易方达，国泰等基金公司都推出了对应军工主题指数的基金，在挑选10号其实难度并不大，那主动型基金方面呢，相对于被动指数基金优势可以说更加明显，一共是7只主动型产品。

三年取得了1.5倍的业绩回报，而在10只军工主题的指数基金当中，同周期涨幅最大的仅为1.2倍。从业绩规模基金经理等角度综合衡量，比如说像北信瑞丰产业升级中有军民融合灵活配置以及长信国防。

混合富国军工主题混合以及博世精工主题都是属于比较突出的主动性军工主题基金。在具体策略上，军工行业的投资逻辑咱们已经提到了，是由之前的事件驱动已经转化为具有中长期投资价值的主题。

5年以及以上的持有周期上，尤其是主动型的军工主题基金的跟踪，不过也需要注意这一主题，对于市场环境有一定的要求。但调整也就是熊市单边下跌的背景下，跌幅呢往往会超过基准指数，因此如果要配备这类主题，既要看到未来潜在
成长空间也要做好中途剧烈颠簸的心理准备，那军工主题起飞，有人说它是下个新能源？每周的专属直播互动答疑，教你从基金投资中真正赚到钱，祝你每一讲都有新收获。