【春节期间的年终奖与压岁钱！该如何规划？】，会举办权以来呢，杭州亚运会的各项筹办工作也是在稳步推进场馆建设，提速提质赛事组织。有力有序开闭幕式精心策划绿色智能成效显现，城市行动纵深推进全民亚运加速升温。综合保障，持续夯实，提前完成办赛条件基本具备，赛事运行基本就绪的目标任务。那这一次的报道呢，是来自中国体育报。记者李雪颖。

还是比较宽裕的时候要么呢是发了年终奖，要么是做生意有一些回款还有一些呢可能就是得了一些压岁钱所以说呢，春节期间往往都是一个这个投资理财的，一个决策的一个小高峰那么很多人都会想，这些钱到底是怎么用之前有数据说4%。10以上的人都会把年终奖用来做投资理财，要么是股票，要么机器往里面补仓，要么买一些银行理财产品，每年有很多银行也会在春节期间推出特供的一些理财产品，马老师您觉得哪些投资可能会更靠谱一些呢？
【春节期间的年终奖与压岁钱！该如何规划？】，随后他被查出服用毒品，停赛15个月。在预选赛中举步维艰的阿根廷队，又想起了马拉多纳，他曾在5天里4次飞跃。大西洋去踢两场友谊赛，而这一次一样为了阿根廷。他愿意肝脑涂地。他短时间里减去了16公斤的体重，再一次面对世界杯时，他。

现在这里才知道呢，非常多也让人眼花缭乱的，以前的基本上大家主要是在银行，要么是存款，要么是银行理财。而且原来那一到春节前后呢，银行呢就给他打广告是吧，给春节的特工一些理财产品，包括一些特殊存款产品这些呢，比平时的理财产品的收益率高，但是今年呢，银行这个渠道的这个产品呢，少了很多为啥呢？因为以前呢大家都知道这个这两年一直在提的一个叫资管新规是吧，以前呢这个大家可以承诺收益啊舅舅。

除了存款以外的其他的理财产品也可以承诺收益你比如说银行的说没有给你承诺比如4个点的收益，最后呢，如果说投资赚了6个点，那我还是给你4个点的收益，额外的两个点的银行可能就拿走了，那反过来说呢，那如果说我成了4个点的收益。真的没有赚到，那我从拿自己拿钱来给你补齐，所以这个时候呢银行能发挥的空间呢，它是比较大的，那个春节期间是钱，老师也说了，这很多人呢是决策的小高峰，这个时候呢银行为了拉客户呢，它就会变薄一点，把这个收益率呢做的少。

稍微高一些，但是呢，资管新规以后呢，这种行为是不允许的，但是你看这个很多人老百姓说你干嘛要推个资管新规呢？这承诺收益不挺好的嘛，对不对？但是大家都好像银行也做了，业务我也挣到了，所以嗯如果这个事情能持续的话，当然这是好事情对吧，但是呢？这个显然这事儿都持续不了，如果国家不管的话呢，最后银行自己不停的去承诺是最后的结果，就可能实在是都不做了，还往下抱了，对吧？这银行也报出就出大问题了，对吧？所以呢国家不允许怎么改了，那现在呢就要求所有的产品的这个收益。

据呢，要实际挣多少就给你多少，你不能这样这个承诺收益了，所以人家银行也没有办法再去调节，这样的收益从春节也好是非春节也好，它能给你的收益率是一样的，而119年开始的，其实咱们的这个银行的就从这个资管新规以后呢。 M的利率水平的下行的趋势在加快，那银行理财的这个收益率呢，其实落后的越来越多，这这种情况下呢，很多老百姓其实不怎么去买银行理财了，这是一个情况除了银行理财以外呢，现在代替银行理财的就是很多这个投资机构，拟包括。

券商是一些机构推的，叫姑叔家，顾叔家是啥意思呢？就是说虽然不能承诺收益了，但是它的收益率很稳定有一个保底收益，有一个相对稳定的收益之上呢，还能有一部分啊这个就叫固收假，在固定收益上面加一点浮动的这个。那很多人觉得这个好对不对？那比银行理财还好来的固定，有一个收益上面还能浮动一点，大家理解浮动这个东西加不一定是家，写的事故售价往往变成固收假了是吧？那随便大家去看几个故事加产品的，因为郭家产品它的收益呢主要是来自于。

基础的部分来自于投资债券债券大家都知道，所以是比较稳的，但是他不是说没有风险，首先债券的价格会有波动，也会有波动，只是没有股票那么厉害，其次呢债券有时候也会爆雷爆雷了，他的这个收益率一下就归零了对吧，所以呢这个然后他在上面的话一点点头痛的去做一些这个，我们说资金资金投入，其实就拿一点点钱去做一点股票啊之类的，风险稍微大一些的他就要加吗？这个收益率，但本身呢，它这个故事的部分所以也是不稳定

后来涨涨跌跌所以呢，我们会看到一些经常说所谓的故事加作者，变成固收茧了，那我看前一段时间我看到有一个这个故事加产品这个运气不好呢，有前一段时间回撤比较厉害，估计他的仓位稍微放的有点大年化收益率的一段时间。都付了11%了，所以很多国家呢，其实他也是不稳定的，那所以也有一些客户说那我就买一个债券基金，从这个纯粹买一个买一个债券基金，债券基金呢，这里头前面讲了价格有波动那这里头这个本身呢，它也有风险。

帅气爆雷的也挺多，所以那更有一部分投资者说那我没办法了，我只能去买个股票了是吧？我我这个银行理财也不能做了是吧？这个固守家也没得做这个债券基金呢，说是安全其实也不是很安全，那我干脆去买股票买股票当然会越来越。那大家都知道今年咱们新年第一第一第1项是吧，新年呢，大家的这个咱们的老大，第1个这个这个这个这个提出的这个工作计划里头，今年就包括了这个注册制的全面推行，啥叫注册证，那以后的股票的发行。

那控制的就不严了，啥阿猫阿狗都能上了，他说这样好处是啥呢？好企业处于早期的好企业也能上了，对我们个人来说呢，他去股票市场操作的难度会越来越大所以这只是现在回过头再讲，我跟周围很多朋友也交流。过年他坐在一块吃饭喝酒是吧，也说一说是吧，这点钱不容易挣的钱都放到哪里去，很多人呢，现在就感觉爱这个男，男的男的以前习惯的时候放银行也行，放个固收理财也行，反正是没那么重要是吧？家里他的收入也在增加。

你呀，这个这些地方能放点钱，那他起码不贬值，股票呢是有点机会就晚一点是吧，没机会就不玩，这个，赔了也不怕这一点点，但是现在呢感觉就是处处都是都是堵的，门都堵上了，但是究竟这个新的门。你在哪里？我那反正一直推荐大家买这个基金是一只，但很多人说这是因为你干这个，所以你在推荐这个这个倒也不能这么讲，主要我觉得这些年的基金呢，确实在变成越来越重要的一个理财方式的好处就是。

规避了股票市场那种特别专业的投资困境困难，咱们每个人没有那么专业的水平，但同时呢，嗯这个它的收益率呢，就长期来看呢，也还是不错，当然了，这里头呢说基金的没有投资门槛也是不对的，这其实也是我院最早研究资金，我现在反复的教大家呢去做基金组合的原因，因为基金组合可以进一步的降低风险，但收益率也还不错他们可以完全替代我们以前的这个银行理财银行的存款类似于这种收益率的长期来看比那个可能要高一点，波动呢也能可控。

这其实是我一直在做这个事情的原因，你觉得这次是唯一的路，但是唯一的路呢，大家总觉得它不刺激不性感听上去不像固定说爱我就固定给你多少，或者像股票一样说咱们谁是谁，隔壁老王家的二小子一下子做股票赚了5倍8倍10倍是吧，一下子发了。没有这种事，所以很多人都总结了，弄不好啊对不对？蛋蛋要理解你才，这个是世界上没有一夜暴富的事情，去和合理的方式大概都是这么平淡无奇的就是之前春节之前确实市场走势。

是不太好，让很多人呢也是比较灰心或者没有信心了那么年后究竟市场会反弹还是会继续跌呢？马老师您怎么看？我呢大概率认为会反弹，但是我也不认为是反弹，我认为呢，本来我也我也比较看好今年的市场，去年年底的时候。今年市场的判断呢，我说我们叫这个转折之年，就是我认为呢制约我们经济的各种负面的要素这个封面要素大家可能春节期间都感受到了，对吧，我想亲戚朋友们坐在一起聊一聊是发现这个政策是吧，不确定。

各种周边的环境也不太好是吧？这个经济呢感觉不太好是吧？这我觉得是大概的一个大概率的一个感受对吧，我们一般做宏观经济的人都讲一个逻辑叫叫山穷水尽，必须得到山穷水尽。才会柳暗花明这是这个宏观经济上的一个基本的逻辑，就是说什么呢，当各种制约经济的要素呢，都走到了几点上，你必须这个时候呢，就必须在宏观经济上会要有一些改变，因为只有这样改变你最终才能成功的走出这个宏观经济。

所以我们原来有个说法叫宏观经济的测不准，原理说经济学家说的永远永远对不上，为啥呢？就是当这个数据呢已经看的非常差的时候，这个时候呢，他会采取一系列的调控措施去调整这个宏观经济，最终呢他预测的最坏的情况就不会发生，所以我们现在。就是各种负面的情况已经到了一个极点的时候，我想今年呢，我们的政策上必须得有些改变，这是一个基本的逻辑所以我的大背景呢其实是支持的，所以说的大背景就是，我相信今年我们会看到经济管理政策上是吧，制约我们的经济发展的一些。

包括像过年的一刀切的这个环保政策等等，类似于这种那么另一个层面上呢，就是我们的货币政策和货币政策呢，大家都看到了，我们必然会宽松，那这个宽松呢，究竟最后的幅度有多大啊？这是比较关键的一个问题，我猜测呢，到时候幅度会比较大，因为我们经济四季度的时候。发的速度还是比较快的，再加上年前的就是这个，所以年前呢，其实这种负面的因素导致了一些调整，那这个同时呢，其实年前的外围市场的不太稳定，因为美国要加息的这个原因，所以导致美国市场也不太稳定，那么前面我讲了。

宏观的这些要素呢，其实到年后的大概率我们可能会看到就转方向试试一些，包括像货币政策这些年钱已经转过去了，而美国的这个加息的冲击呢，基本上这个对美国的冲击告一段落了是吧？春节期间呢，这个美国的敲门声呢说。扣了10%，昨天虽然略微有些下滑，但是我觉得这也是涨得太快了，之后的一个自然的回调，所以这种情况下外围市场的这个波动呢，也逐步的在降低，两个因素叠加起来，我觉得春节后首先会有反弹，其次呢，我认为接下来的这个可能是在给你带来一个好的机会。

负担，我们要回头来看历史上的A股，确实有一种春节效应是春节前，我们经常会有很多人都担心春节之间有问题，所以呢选择呢这个落袋为安，先把钱都拿着口袋里头等着，春节前我给我们砸一个坑，说了春节以后呢，叫我起来早所以我觉得大家不要悲观。所谓信心比黄金更重要，我觉得对我们的这个经济来说的基本面是非常健康的对吧，那位环境上的这个叫形势比人强到它该改变的时候必须得改变，包括像咱们货币政策等等这些，我觉得这些这些基本

环境没有改变的情况下，情绪杀尽了一定会反弹回来，但是我知道这个道理大家都懂但仍免不了受情绪的影响，过年期间大家坐在一块啥呀，我自己做纪念陪了我也赔了呀，大家都赔了，感觉这一下子就这个舅舅感觉会比较悲观。原来由我们理财魔方呢，是很注重跟用户的做交流和沟通的，我们后面有一个情绪监控的这样一个体系，一直在关注我们的用户的交易状态，我呢当然会希望是看到大家交流的时候，我希望跟大家聊一聊，缓解焦虑。但事实上我们也发现一个很奇怪的人，当然特别焦虑的时候。
这时候呢，往往是应该去投资的时候，我们上面有一个你们的信号，就是我们去观察一些做的历史上的他的这个情绪非常稳定，加仓时机非常好的这样的一些牛人我们拿它做成了一个加仓信号。听了这些人都在拼命的买进去，所以我感觉这其实也是在为对未来市场看好的一个一个一个指标吧，大概是这么一个情况，你们今年会做出哪些调整啊？根据市场的判断，我我先说一个大的说一个小的，这个大的呢。
大家都知道我们理财魔方的这个配置核心的是全天候配置，就是组合里头各类资产都有，然后呢，用这个资产之间的涨跌的这种爱，不同步的这种情况呢来抵消的一个波动，这是全天候策略的一个核心策略。但它的好处呢，就是能穿越，基本上说除了那种特别极端的全球所有的资产都下跌的这种极端情况，你像那个疫情后的那几天里头，就是3月22020年的3月份的那几天里头，全球市场一片恐慌。
所有资产都跌，这种情况呢他是处理不了的，因为所有资产都在跌，除了这种情况以外的，一般的年份里头他都能处理的了，所以大家会看到无论是厂长还是涨跌，只要市场给一点机会，我们的组合呢，基本上就是属于17年，是真的19年是真的，20年是真今年也是真的嗯22年到现在呢，因为时间还比较短，今年的略微有一点回车，但是我相信全天下的应该还是真的，所以这是一个，但是这个组合的特点就是对我们的A股市场的跟踪的比例配制的比例没有那么高，所以对A股市场的响应的没有那么及时。
我们每个人在A股市场里头，但我们也都知道，在市场涨涨跌跌牵动我们的心，我们也希望说，唉，既然A股是全世界最有希望的市场，我们希望在这个市场里头多配一点，所以我们今年从大的角度来说呢，会给我们的客户呢再提供一个新的组合叫相对收益策略组合。他主要的目标呢是去战胜这个在A股内部做一些结构的调整当然了，为了控制风险的他会造一点放一部分债券，所以呢，资产的主要就是债券家A股，A股内部呢，它要根据热点的变换呀，趋势的变动呢会去做一些调整。
这是我们从大的角度，那我希望能给我们的客户呢，这个更多的选择就是在市场相对压力比较大的时候多配一点绝对收益的，就那个像我们那个全天候策略，他是个绝对收益产品，啥时候绝对睡着，它的主要目的是获取每年稳定的一个稳定。所以所以不是去打败谁，不是去战胜谁，失去获取绝对稳定的收益，那么相对收益组合呢，它的任务就是打败上证指数，虽然可能一段时间上证指数跌了，我也跟着跌了，但是我只要打败了他，最终呢我的因为上证指数。
A股呢视作是全球最值得投资的资产嘛，对吧，我只要能打败这个它的基础指数，那么最终的收益率就不错，所以前者绝对绝对收益策略策略，那我们免不了，所以我们愿意到市场里头去搏一搏呢我们。客户呢，提供这样的一个选项，这是从大的角度来说，产品策略上我们会做更多的这个选择，那么同时呢，我今年呢会给我们的客户呢，提供这个更丰富的家庭规划的，这样的一个服务，就是因为家里头的人，人理财他分三层次。
最高最重要的层次是家庭规划是理财规划，究竟需要多少钱啊？每一部分钱应该怎么怎么储备，怎么去怎么去管理这个呢叫家庭这个计划我们老话说的是，吃不穷穿不穷打花不到的事情，其实说的就是。这个道理就是你首先在大华家里头的财产，这个呢叫财富规划，那下一层的才叫，每一个规划的最后规划好了说这笔钱是孩子上学用的，那这笔钱放在哪里怎么放呢？这个呢才是用这个配置的方式来把它管理好，因为单一的资产都满足。
老家里的挣钱的目标，就比如说你把他孩子上学的钱放到股票里头行不行，但你把它放在银行也不行，让他收益太低，最终的人员如果合理管理的这个同样的100万合理管理的到人家孩子上学的时候，你可以去留学了，你的孩子可能到时候只能。但是国内的二流学校，这个当然一方面是孩子的能力在上还是能力，同等的情况下，你的钱就多还是少，孩子呢就接受的教育的水平就会想插一段，这个层面上呢我们才要去做配置前面是规划，中间是配置，最底下才是爱，你就给我推荐个什么产品。
你给我推荐两个基金这种呢其实都是它是最低层次的理财需求，那我们以前的不是从最低层这里才需要出发的，因为你你上来就问我，你给我推荐两个基金，目标不明确你个人究竟水平是什么样，不清楚出现什么能力什么不清楚。的情况下，你跟人家让人家给你推荐两只基金，这事儿呢，肯定会把你带到沟里头，所以我们做证券的人来说有一个叫叫什么呢叫有劲的问题，就是一旦朋友问你你给我推荐一个股票吧，你给我推荐两只基金，这朋友就没的做了，为啥呢你就算给他推荐的东西是好的，但是呢。
不符合他的要求，最终呢，它很可能挣不到钱，最终他还会说爱你推荐的东西不行，而且其实是就像我跟你说，你说我今天身体不舒服，你给我推荐两个药吧，我上次给你推荐两个很好的药，但他要不对版的你并不是那个那个病人，最终呢你吃了药了。你笑是吧，出问题了，你说你给我推荐的药不是卖药的，我当然觉得不错，但是你是什么病我哪知道对不所以呢，简单的推荐产品这种理财需求往往是失败的，这些有很多人上来就奔着买基金去，最后买基金为什么亏了上来去买，奔着买股票去买股票，为什么？
回来就是这个原因，她买的东西不所以我们一般说呢，规划这个配置的产品选择这三层呢，我们是要从网上做的，我们里才发现是从配置开始的，我们希望能更进一步，帮大家把家里的财富规划好，这个呢是我们今年会和心去做做这个以外呢，在具体的产品上，比如说我们的全天候策略今年会怎么调整策略特别稳定，但这这从去年到今年大家会看到，其实里头的资产配置的比例变动特别小，幅度不大，中间呢，我们会根据市场的变动把基金的做一做调整做优化，大概两三个月。
做一次调仓，其实主要是在调理投的基金资产的配置比例的变动幅度是比较小的，他就已经根据历史最坏的情况帮你设定好了，说这种资产的比例大概是对你是比较适合的蛋，如果单一的市场呢出现比较大的上升或者下降的时候呢，我们也会适当的做一些。你让他调整，但是我说了我都不会特别特别的大，这是我们的一个结构，所以我们这个体系大家会看到越来越稳固，做得越来越可靠这也是给他们放7年来我们做的这个工作的一个总结，那嗯所以我的第2个工作的时候，我会把这个规划做好了。
第3个呢，我才会进一步的把这个全天候策略的里头的基金选择了更好的，把这个风险控制的更好，同时呢，我们今年呢，其实在我们的这个每一个就是前面说的那个规划以后的每一个账户里头，具体怎么去分配资金上，我们也还会做进一步的工作，比如说我们的这个。我们说钱应该分三笔是吧，零花钱理财的钱和投资的钱在理财的钱里头呢，我们会逐步引入一些更多随着资金，你的资金量变大，我们会给你引入更多的产品，比如说，除了公募基金我们可能会跟你有一个公募的专户工作。
我木有这个资金还不太一样，它有一定的起购门槛，但是因为它有几个文科，所以它的投资方式更灵活，因为大家同样投股票，公募基金只能投资股票，那这个账户呢它就可以投。蛋糕嘛，拿它去赌博的风险去做投资，它是一个很好的工具，因为同样投这个投指数拟投股指期货呢，它的需要需要需要放的资金量很小，你多出来的资金放在银行里都吃个利息都不行吗？所以这种呢它天然的会给你一点收益。
而这次我们今年呢也会进一步去做的这个工作，所以这样做下来呢，我们会把家里的钱你管得越来越有效，越来越细，也会越来越符合每个客户的真实的情况这是我们在从c的角度来说呢做的做作的做作的调整，所以我说我一大一小两个头。很大的调整是规划上的调整，调整的是产品细节上的这个调整总之会让大家都用得越来越舒适那么最后讲个石头的例子吧，如果假如拿到了10万块钱年终奖或者手边的正好多出一笔10万块钱短期用不上
年前那么到底该怎么操作呢？完了给个具体的建议吧，啊最最简单的方式就是你直接放倒才能放的时候去买一个全天候测试简单的方式，但这个肯定大家不满意说我也那怎么做呢？10万块钱呢中产家庭来说这个也不算大气是吧，你算不算说要供孩子上学买房这种事吧，这种大钱短期里头呢可能用不上，那一般来说可以担一定的风险，所以呢，我认为这种钱呢，对大部分的中产家庭来说可以相应的多配点股票，也可以分70%左右。
仓位股票，A股呢，现在下跌的也比较便宜对吧，未来呢我想肯定会反弹，所以可以多配一点，港股呢，是现在是过去两年里头持续下滑到这些港口呢，基本上是全球最便宜的资产了，当然了，港股呢，因为受到外围的货币救美国。我都会被政策的影响会大一些的波动回答，但是确实很便宜，而这种情况下呢，尤其港股里头呢，还有很多咱们内地买不到的一些这个高成长性的一些中概股，所以刚过来我觉得也可以这个也也可以也可以配一点，但是美国呢今年。
它的风险相对会大一些的，尤其是前半年风险会大一些，所以可以少配一点，但是必须得配债券的仓位和风险比较高的，这个就是A股里头呢，我们又分大盘小盘和科技创新，科技创新的经济风险比较大，所以呢，我们的配置的比例略微低一点，这个大盘呢。所以这个比例比之前的贫困的基础上略微高一点，那该炫的仓位呢，跟这个科技创新的差不多配平就行这样可以冲抵一下股票的风险，最后呢，少配一点点的黄金和货币，用来避险求稳，最后这个组合呢，大概是30%左右的大盘股。
20%左右的债券和中小盘各20%，百分之十几的港股7~%8的每股，另外呢是2%左右的这个黄金和货币，所以总体上配置起来以后我觉得整个回撤水平呢，大概会控制在15%以内预期收益。也大概能做到13%左右这是一个比较简单的方案，我觉得大家可以按照这个方案把这笔钱都配出去，但投资这个东西呢是千人千面的，我前面讲的这个配置呢，可能极端环境下，因为市场这个东西是不可预期的，中间肯定会有波动有望，可能有波动呢就会接近吧。
是15，那有的人说10%，我可受不了，跌15%都收不到，这种情况下你的股票比例就得适当的往下降一下，因为人确实是不一样的，我有一个亿我拿100万来投资，可我只有100万拿100万出来投资这个企业，最终呢我们班的风险肯定是不一样的，所以你不能照搬。你可以参照如果你自己没有这个自己没有研究能力的话，这个我就说你可以直接去买我的全天候组合拳，天后组合里头，其实把这些都配得配到未来去，他在前面给做的那个测评里头，已经把你的风险水平呢也都了解到，这样的话呢，你就省了心了。
难道是为让生活更美好，我上网是为了生活的更苦心，就像我有很多朋友呢，还在孜孜不倦的看国足，我说你这个看国足是为了愉悦天天把这个弄成个堵心的事儿了现在又看又去吗？那你就没有意义，那就干脆别看了，就你才一样，唉，我们是为了生活。不是为了理财之后天天提心吊胆战战兢兢弄的自己呢，要全球市场，国内国外是吧，天上地下所有的东西都得了解了，我才能把这点钱还何苦呢？我们有那么多美好的事情要做是吧？有那么多紧急的事家里头的事要做，我们还要努力去挣钱，我们哪有？
请你去干这个，所以呢把它弄得简单一些，我觉得这可能会更好这个初次仍然给我们录了一期节目那么也说了一下，大家这个春节期间如果有这个闲钱到底该怎么投资理财，其实呢？说1000道1万那么市场长期能够跑赢通胀的工具，只有这个权力资产也就是股票类资产那么像什么债券相公收这个其他类固收产品包括像什么商品这些长期跑赢通胀的可能性都不太大那么所以说呢，终归来说
还是要配置更多的一个权益类资产的那么现在整体市场虽然说的在下行，但基本上是由年初的调仓换股所导致的，这个市场的一个动荡我把它定义为动荡未来呢，等调仓换股结束了那么市场会重新长回来的，所以说大家应该那股市呢，厄有点信心因为整个今年的环境来说的话，那么环境货币环境还是比较宽松的，所以说今年市场应该问题不是特别大，非常感谢马老师再见在。