瑞幸1.8亿美元和解财务欺诈指控,中美监管处罚为何差异巨大?

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发布了针对瑞幸咖啡财务欺诈指控的处罚,决定,同意支付1.8亿美元罚金,发布声明称同意支付该笔罚款,以了结指控美国证监会自2019年4月到2020年1月瑞金借助与关联方进行虚假销售交易。3亿美元的零售额并需报净亏损,某些员工还试图通过将公司支出增加1.9亿美元来掩盖欺诈行为,创建虚假运营数据库并篡改了财务和银行记录,咖啡瑞幸咖啡与美国证监会已就部分前员工。
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涉嫌财务造假事件达成和解,目前公司和门店运营稳定,经营正常,瑞幸咖啡将持续配合监管,将合规工作视为重中之重,咖啡人士告诉财经记者,该和解方案还要经过纽约南区法院的批准,并在开曼群岛法院走相关程序。但基本确定是一个最终方案,上述人士表示因为瑞星主动承认错误并启动调查开除,犯错员工也做了内部和规划,改善到该和解方案对瑞星来说也是卸下重担,根据美国证监会今日发布的声明,这笔罚金并非全部支付给美国证监会。

证券持有者赔付对象是那些与开曼群岛临时清算程序相关的投资者,中国国家市场监管总局9月1针对瑞信的虚假宣传行为作出处罚,当时对瑞幸咖啡两家相关公司以及43家第3方公司作出了行政处罚决定。公司每一家的罚款金额上限是200万元,处罚金额共计6,100万元,据财经记者了解,针对瑞信的财务造假行为,财政部根据会计法的规定定罪处罚,也就是说瑞信在国内还会面临更多新加坡管理大学法学院副院长张威。

美国证监会设立了公平基金,纳入基金的罚款用来赔偿投资者一般和美国证监会的资金库,再通过程序转给相关方的判罚情况,美国证监会此次对瑞景的1.8亿美元罚款。公司曾是美国第二大长途电话公司,17年前因财务欺诈规模达110亿美元,与美国证券交易委员会达成罚款5亿美元的协议,7.5亿美元咖啡在2019年4月至2020年1月。

零售销售额超过3亿美元,上述律师表示通常在开曼法院进行的临时清算会持续数年,主要针对债务偿还而非股票投资者,他提到此次美国证监会公布的财务造假调查和罚金金额,仅覆盖瑞信IPO之后的情况。 IPO之前的调查情况,因为还在继续调查,所以有可能这笔和解金指对应了部分调查结果的处罚,美国证监会在声明中表示针对瑞信的调查仍在继续,1.8亿美元折合人民币约为11.8亿元人民币,如此巨大的处罚金额。

在中国证券处罚史上,几乎从没有过瑞金咖啡的造假,不仅使其在美国证券市场退市,还将面临巨额赔偿,咖啡的上市地点在中国可能又是另一番景象。以康美药业为例,2016年康美药业在年报中虚增货币资金225.8亿元。2017年虚增货币资金299.4亿元,2018年上半年虚增货币资金361.9亿元,两年半的时间,康美药业虚增货币资金规模达到887.1亿元,康美药业的财务造假也就此成为了A股史上最大规模的财务造假。

最终康美药业得到的处罚结果是公司被要求责令改正给予警告,对康美药业处以60万元罚款,对6名主要负责人采取10年至终身证券市场禁入措施,此外别无其他康美药业上市公司的身份保留,投资者仍在进行着漫长另一个典型造假案例,康得新4年间虚增利润115亿元,违法情节特别严重,最终得到的处罚也是责令改正给予警告并以60万元罚款,对有关人员处以3万到90万元不等处罚,目前康得新可能面临退市风险。

不同中国是按标准发个同级别,行政机关之间罚款额度差不多赔偿也是以赔偿损失为限,而不是让违规者疼为目标。资深投行人士向财经记者表示,美国证监会对瑞幸咖啡的处罚表明,退市与问责和赔偿并不冲突。去了被骗了的投资者,就没有渠道去赔偿王金月表示瑞金咖啡不仅需要支付1.8亿美元的赔偿金额,后续还将面临投资者提起的要求赔偿的民事集体诉讼,重要的是不仅自身要受到惩罚,更应该让投资者获得赔偿,在中国造假历史上。

也曾发生过几例先行赔付的案例,2016年欣泰电气造假保荐机构,兴业证券启动了5.5亿元先行赔付基金,是证监会新股发行制度改革以来的券商先行赔付案例,现在中国证券市场规则也在不断修改,尤其也参考了美国标准完善的退市规定今年3月1号新证券法开始实施,其中大幅提高了财务造假的违法成本,将最高惩罚金额由60万元提高到1,000万元,加强了对投资者的保护力度,本期节目的全部内容分析,欢迎搜索。

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