美国通胀压顶!美联储加息预期持续升温!吓坏全球市场

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我上一次美国通胀率超过8%呢?还是40多年前大概是几代人的时间了?在美国很多家庭其实没什么存款,如果通胀走高会严重降低他们的购买力,让生活这个变得很困难那么这也伤害了美国经济本身,那么美联储呢,现在也是放狠话那么远。来月经那么加息呢,可能这个预期也越来越高,原来是25个基点,现在后来呢变成了50个基点,现在甚至有人喊话要加到75个基点,那么马老师您怎么看啊?您认为会加到75个基点吗这次,其实现在的是非常典型的一个。
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男的越来越激烈,但是能不能实际落地的时候那么激烈呢,我觉得这前两说的我首先说一个基本的事实,就是美联储历史上每一次喊的话最后都没有兑现,为啥呢?因为实打实的讲,美国的经济的复苏本身呢它并不稳固,我们可以这么讲,因为他。是靠放水这个支撑起来的这样的一个复苏,那么这种复苏呢,如果这个后面的加息过来很可能就会导致经济的这个快速的进入衰退,而这一点呢显然他是不希望的,所以呢我的猜测。

他可能更多的希望通过喊话来,嗯这个政策市场市场的这个通胀能慢慢的下来,但是实际上操作的过程中呢,他尽量少,啊这么激烈,因为实际操作的话呢,这个给经济的有杀伤,所以我猜测是这样那历史上每一次。美联储也是也是这么做的,但是前期的这种喊话对市场尤其是对资本市场,像美国硅谷啊这些其实都会有一定的冲击,这点呢我觉得是大家要要理解,现在这个实际上要看这次的通胀率走高。

湖南,他可能跟这个货币量有大的有关系,但他也不全是因为货币过多导致的言语地缘冲突全球供应链不畅啊等等这个导致的大宗商品的价格上涨有关,这个呢跟上世纪70年代和80年。美国的两次大通胀是比较相似的,当时呢这个他的任务呢是他的方式呢,就是嗯像80年代里根上台以后呢,他就不断的加息,同时呢削减政府开支和给企业与个人减税,所以这个中间呢其实它是导致了房产。

长时间的一段煎熬的煎熬过后的美国经济论坛中爬出来的,所以我想这个肯定会有动作,但是动作呢恐怕不会,因为他还是要吸取教训的,她当然最希望的是通过鹰派的表现的声音,把市场真正的暗下来。然后实际上他付出的代价最低这个我觉得是最大的可能性,那么目前呢,市场的价格资本市场的价格,像股票像像美国香港的A股啊这些其实都是按照最坏的结果呢去就是人家说的是25~50~75是吧。

从三次到5次到7次是吧,又加上坐标一年了,可能坏的这个情况去预估的是当下的价格,已经反映了这个最坏的情况,那么假如说未来实际上不会有这个这个这个。只记得那么那么大的实际的加息幅度的话,市场反而可能会有表现好的表现,这是对美国来说,对于我来说呢,我觉得还有一个另一个逻辑就是每美元呢是在这个加息的过程中,但我们国内呢,其实因为我们的经济的复苏节奏跟美国是。

不一样的美国现在是在繁荣的后期,如果说加息过快的话,可能会进入衰退,而我们呢,其实我们呢是目前呢就在衰退中,我们那是在等待复苏我们可以讲很多领先指标已经表明了我们的复苏,经济的这个增速回升应该会在。二季度到三季度二季度末三季度初快一点啊慢一点大概在三季度的中后期我们再去进入阿经济,重新进入上行的周期,这种情况下呢,我们目前的货币呢,跟美国的货币的这个政策方向是相反的,我们的经济节奏跟美国呢也是相反的,所以。

对A股市场的影响应该没有那么大,我们最近是最近呢,这个很多人特别关心这个是因为人家加我,我们家现在导致中美利差倒挂,这个呢会影响我们的资本市场,其实这个影响呢,我觉得没有大家想象中那么大的事。他写了一篇深度研究报告,感兴趣的可以去看一看,在那个市场解读那个板块里头找不到的也可以在医院直接联系投顾找他要,我觉得这美国通胀压顶!美联储加息预期持续升温!吓坏全球市场个说的比较清楚。

让一起来呢,其实可能很多人都会感觉到比较难受,对于资产价格来说呢,可能也是灭顶之灾那么美联储现在加息呢,对我们的市场利率其实也是一个侵蚀,封杀了我们现在的央行更多的一个货币政策空间那马老师怎么看?近一段时间整个现在的这个局势的一个变化,特别是美债连续的一个快速的拉升一个月两个月的时间就已经几乎翻了一倍了,那海外已经发生了明显的一个债灾的一个情况甚至最近连这个日元的汇率都开始跟着暴跌我们的汇率也开始出现。

那么贬值的一个倾向那么您怎么看现在整个的一个世界的一个变化,我来说首先呢,我们说这个我们是不是友友,我们是不是没有降息空间的,这一点上呢,我倒是不不认同说,因为美国在。加息,所以我们呢就不会有降息空间的这个事实,因为这样不将这个空间的他受两方面的影响,一方面呢是我们的实际利率差距究竟大不大,因为美国的这个通胀比我们要高很多,直接导致了它的名义利率减去通胀以后的时间。

利率比我们的仍然差别是很大的,这个呢是我们能进一步降息的这个空间,当然我们需不需要,最近呢,我们的假期的步伐比预期的要低了一些市场的进场,因为像像昨天的市场的这个下滑就是因为大家预期 LP2的价格会贵吗?佳佳一下结果实际没降,所以很多人说出来我们的政策空间没有了,这个我觉得是不我目前存在的问题是我们放水我们的这个承接的这一段就是企业的有没有意愿和有没有能力接受到这个资金的问题,你把水放出来了,银行是把钱。

放出去了,但是呢企业呢拿不到不敢拉煤意愿啦,或者或者向他的这个信用不够是吧,他就没有能力了,最终呢才是他的问题。所以我们最近呢,其实是在和集中地解决企业这一段讲信用的问题,就是说我把水放出来你得起得来能拿上对不对?原来呢?我们对这个蓝。拿钱的这个企业的信用要求比较高,你的性欲稍微低一点的向中小企业拿不到对吧,他要通过金融上的一些政策就是之前推的进入23条对吧?这个呢要把这个门槛把它降下来让企业拿到钱,所以我个人觉得不是没有降息空间的问题,是我们现在暂时没有。

必要的问题这是第1个问题,提到这个降息人家降息我们加息会不会对汇率有影响,肯定会有略微有些影响,但我们目前的这个汇率这一块,有一个好的情况就是,这个因为我们在之前的这个出口呢。会比较强势,所以我们那还有比较大的这个协会协会的这个要求,目前的结汇,这一块资金这块量的,可能就能弥补部分的这个资金外流的这种压力,这是一个比较好的情况,所以其实在外汇这一块上呢,我们可以看到,虽然没有美美。

美联储加息就是全球的货币相对美元都在贬值,但我们呢其实相对还是最坚挺的那个所以呢,我们相对于其他都会变成我们还在深圳所以这个我觉得是的问题回过头来,其实大家呢比较担心这个通胀的最大的担忧是说通胀。可能会让货币的越来越不值钱,我觉得这一点上来说,我觉得这是个事实这个这个你的钱呢肯定会越来越贬值,这个呢我觉得是大概率的大家都知道这个布雷顿森林体系解体之后的货币和黄金脱钩以后。

货币呢,基本上它是在持续贬值的,这个东西也回不回不过头来,而且呢,也有人跟我说说美国呢,现在这4家现在是不是能改变到他以前的那种,因为大家可以看,从82年开始,美国呢是在持续的,这个叫吸引钱的过程。他说现在的这个82年到现在都多少年了整整40年了,这40年中间的有抬头的时候,但是总体的趋势呢是在降息的这样的,所以大家说放水呢是永恒的,这个书记呢是暂时的,这其实本质上这也是也也。

符合事实,但有人说这次不一样,我觉得没什么不一样为啥呢?每一个国家习惯用撒钱的方式来解决问题,你想让他改变,除非在生死面前,目前呢,我觉得对美元来说呢,它受到全球其他各种货币的挑战,但是你说他在生死关上没人要丢掉它的全球货币湖北这个地名我觉得还不至于,这种情况下没谁能把这个趋势就来了,所以贬值的过程我觉得是必然的,大家可能更多的是要不要去考虑说我们会不会假期,我们会怎么去应我觉得大家可能更要面临着实际的问题就是。

这个加息是这个宽松是必然的,这个货币贬值那是必然的,我们怎么去解决解决这个问题很多人都知道这个货币贬值我觉得有些时候呢,我们其实是它是温水煮青蛙的,对我们来说的感受不深刻,很多事很多人都在穷。球迷给大家知道的很多球员有一个奢侈税,14岁呢,就是球员的薪水加总在一起呢,超过奢侈线超过这条线呢,就要交很高的税费。嗯所以NBA的球队都会对球员的薪资进行管理,那如果球员尤其是明星球员漫天要价怎么办呢?那你不给别人。

球队就可能会给孙杨,他后来就是那个工资帽不同年级的球员的工资是有上限的,比如说一年级的状元新秀状元底薪的是1,000万美元左右,那现在投资的是老球星库里,那就1,000万不到人家的收入的1/4,但是在姚明那个时代。李新秀的底薪是300多万,300多万美元,现在差别很大的,也一样,像詹姆斯这样的顶级球员拿到顶薪大概4000多万,而在科比啊邓肯那个时代的底薪就是2000多万,所以差距也是很大的,所以看上去好像是老球员吃亏了,其实不是这就是。

是货币的贬值,因为它有一个非常严格的薪水计算体系,这个里头他会考虑到通胀的因素,其实你要把现在的这个高的跟原来那个过程中的话其实是差不多的,所以从这个例子大家能体会到货币贬值过程它是持续的,大家不要因为美元的这个短期短期的这个小反弹呢,就会觉得这个货币的贬值呢好像也停止了,这不大可能但大家似乎完全没必要这个存钱把钱拿出来花掉似乎才是比较划算的,毕竟钱的早晚都会被通胀吃掉。

这意思吗?肯定不是吧,只有吃到肚子里头的钱才是自己的钱,开玩笑了,我们从现在的视角往回看呢,大家应该能够明显的看得出来是吧?之前不少拿高薪的球员在退役之后。通辽的而且有很多人呢,他又不停的去做节目再就业来养活自己,而且有人做过一个统计,说很多别的球员呢,其实退役之后的生活呢都不太好,真在想那些过得还非常不错的那个呢,其实是少数,那问题在哪里,所以当时呢?
他们的这个收入那些都不低,但是有些可以活得很好,资产越来越丰厚,有些呢,他他没钱花是吧?我看会议之后呢,有资产的这个增值呢,反而他对他这个现有的那些高薪的球员呢,可能过的都舒适,本质上这类中间呢就是一个财富管理的问题。不是说钱贬值那就一定要把它吃掉是要合理的管理,这样的话呢,你不需要吃掉它,你也美国通胀压顶!美联储加息预期持续升温!吓坏全球市场不至于被贬谪,姚明在刚进NBA的时候,状元秀啊年薪大概是300多万,如果姚明把所有的薪水都是。
他只说那现在呢,可以超4倍的收益,那去年的这个专业说能拿到多少能拿到900多万美元,其实你算算看那900万美元相对于当时的这个三三百万美元呢是13倍,而你要是在资本市场上的投资客的话,那就拿了400,所以。还是投资的,比那个他还他还比这个新秀的这个增值的速度还会更快一些,但是他肯定不会把所有的心力都投到了4%,他有一个团队一般富人都有专业团队帮他来做财务管理,比如说投到一些行业里头比如说作业。
一些股权投资向原来的科比段还有人去开餐厅做做风险投资的也挺多的,国内也一样,我相信大多数朋友可能都没有享受过这个私人银行的服务,或者说到了银行那可能很多人都不知道私人银行服务的休息室在哪个地方,但是有钱人他是能通过银行专业的团队来帮自己管理财富的普通人享受不到爱,私人银行的门槛是很高的,所以我们回过头来讲,我们不是说把钱花掉,我们需要去管理好财富管理和财富,这个门槛确实很高银行的服务呢它也是人工。
要去也没有跟你来对接,那些人又很贵对吧,所以服务的效率可以做到所以我问的这个问题是花不花的不用花,但是你要放要有合理的方式来管理就像我们第三棒是吧,我那就是把。农业银行的服务呢,把他门槛往下降,你用这个方式呢,这样可以实现不把钱花掉,钱也越来越多的,这样的一个这么一个一个目标对于这样的行情,其实投资者都是信心不足那么现在整个市场来说。
我就是一个劲儿的下跌,而且整个的就是行情拉跨的阶段那么对于投资者现在已经是快扛不住了即使之前我们再给大家介绍,包括我们带给大家这个按摩呀或者是什么,现在基本都快失效了,我不知道马老师你那里怎么样那现在已经是一个。做什么叫做打破信仰的阶段啊?那不知道现在您还对这个行情怎么看,或者说有什么建议没有,投资人呢大家都知道这个一轮的下跌呢,如果不让很多人的信仰被打破了,因为这个市场没有到底,这是一个常规的情况,这里头呢,我需要跟。
但理清两个问题,第1个以前的每一轮下跌是不是跟这一轮的下跌来的不一样,这个不一样的,确实我们每一次来到信阳要崩溃的时候,所谓信仰就是我们认为未来的世界呢跟以前的世界是一样的,但为什么在每一次的这个时候呢,我们都会。信仰丢失了,就会觉得这次跟以前的情况不一样,因为每一次导致市场下跌的外表下的原因确实会有差别,你比如说这个18年的下跌是吧,比如说这次的下跌再往之前08年的钱,第6年的下跌就美一次呢。
都会有它的表象上的差别,比如说是资金的杠杆没了是吧?经济数据下滑了,迈步冲击了什么贸易战啦等等等等,总之呢,各种各样的原因,反应的最终是经济的走势,那么。所以呢,中间的那个主轴是有经济的走势呢,最后决定的,而这个中间的偏离了的一定是大部分人的信心的崩溃或者大部分信心的爆棚,爆棚的时候呢,就会上天崩溃的时候呢就会落地,所以从这个角度来说呢,其实每一轮的下跌。
没啥区别,都一样,唉,这是我的第1个逻辑,那么为什么到这个时候呢,我们会忘记我们就是涨的时候说的那个说,唉呀每一次想这些最终都是信心的崩溃没关系你要能忍得住,我基本上跟我的每个客户交流的是每个客户,也说没关系,我一定扛得住,那为什么?每次到这个时候很多人都扛不住我们的客户呢总体是比较稳定的,有部分客户扛不住为什么,我觉得这个里头呢,其实就是,嗯两两个方面第1个我跟我的很多客户讲过,当时的你在做那个风险测评的时候,你是不是真实的理解了自己能承担多少?
你是不是人为的把它拔高了,当时的你可能会觉得10% 15%,20%算个啥呀,没关系的,但实际你在面临这个,面临这个压力的时候,我也一直跟客户讲,我说他你在面临这个压力的时候,不会有心里有一些人说,唉呀,那它就破了我的风险。算了,我撑不住了,他不是这么的还忙,拉起下来就是你对你之前相信的东西的信任的崩溃我要举个例子说,你可能会说这次市场不一样了,这次呢股票给我买的那个公司他变了是吧?我今天出门见到了一只见那个穿绿衣服
跟以前不一样,我每次出门都见到穿红衣服的人等等等等,总之就是你的心心信任的流失所以这是我觉得是丢失的时候,其实本质上就是你的心理崩溃的那回过头来这个时候呢,我是不是应该更坚强?相信我们的市场的底部在说这个之前我给大家举一个例子欧洲有个叫斯托拉尼,他们投资呢分成两派一种的,他叫沈玉牌,一种呢叫鸡蛋派,就是意志不坚定的人和意志坚定的人,可是从那一年。
他说呢,他说能够在股市中赚到钱的人往往都是鸡蛋排,因为他们意志坚定,当然了,知道他们知道这个股市跌下来就是捡筹码的好机会买到之后呢,就锁到保险箱里头不动,相反股市越下跌就越觉得手里的筹码烫手,股市越上涨越愿意去抢筹。所以通常呢,他们特别愿意去买鸡蛋的时候都充满,因为市场火热的时候,鸡蛋还会把筹码的保险箱里拿出来出售,哪怕现在买入也不一定能够坚持到,所以其实我我首先要回答的问题。
这个时候呢,我市场跌成这样,我这个时候呢,抱有什么样的感受,说实话我这个时候呢我信心十足,这是第1点,所以我给投资者的建议也是可以买入但是买入的方式一定要改变,还在推。这叫全天候组合的10份定投计划,我先说这个计划的方式,就是嗯这个这个方式特别简单粗暴,就是把资金分成10份,一个星期买一份符合你风险承受能力的全天候组合产品部则是每周一一买入就可以选择一周内。
下跌最狠的那天买入也可以这个非常简单,那可能也有朋友,你说我怎么知道哪一天下跌,最后如果买了第2天继续下跌怎么办?我的回答也是别管它,错了就错了不重要,只要你记住每周投入的一份就可以了,因为如果市场涨起来从未来往回看。几天的涨跌对总收益的影响微乎其微,为什么我用这样的方式给大家说,我首先基础是我认为这个市场目前他就是在底部区我不说我从来没说过他是他是底部,但是在底部区域,历史上上证指数2000 3200点上下的15年到16。
那个大熊是5000多点跌下来的,15年8月跌到3200点附近那个时候买了一年持有的收益是多少呢?16.676%到现在90%,折合年化大概是10%左右,18年2月份上证指数3200左右的时候买入持有到现在。收益也是50%多岁和年化11%,所以你说的今天3200买了,这个时候我不能说明天一定会涨,但是一定是个性价比最高的,这种情况下简单粗暴的方式是最有效的方式,所以有些时候我们来讲,接下来真的不一定是坏事,反而是机会,当然。
我们会怕这个我理解在这个时候呢,大家让大家越跌越买,这个是很怕的,这个是我理解的,所以如果我不知道你怕的话,我不考虑,你怕的话我就让你一笔都没落了,那为啥我让大家呢要分成10份一周一份了,其实本质上也是考虑大家会怕这样的一个要素在里头,我们怕,但我们得勇敢的往前,这才是在投资里头能挣到钱的关键。还有这个另外一部分人就是已经现在买了很多了,然后也可能被套的很严重包括这个损失比较大了,那您对他们有什么建议吗?
这些人呢,其实我有两个两步第1步呢,你确实要在这个时候呢,要回头解释一下这个下跌呢,你究竟是让你能不能睡得着觉,假如这个夏天让你睡不着觉的话,就说明这个投资方式错了,你选择的方式错了,你看我们有一个。同事昨天做直播的时候呢,他自己也讲他说唉我已经快崩溃了,我说你买什么了,你钱包的组合不至于让你这么崩溃要不我前一段时间买了军工和医药这个呢,其实本质上就是你选择了一个错误的方式,这就叫我们觉觉录错了,你走的再勤。
他也没有用对吧,所以呢,我给我给这部分人的建议是刚下的单让你割肉会很困难,如果当下你美国通胀压顶!美联储加息预期持续升温!吓坏全球市场割不了肉,你选择不了正确的方式的话,那起码在等到所以稍微回来一些以后你把它换成正确的方式,我们先把路走对这是我觉得第1种情况。那你说虽然跌幅不大,不少泡在里头的深度也也不减,但是你睡得着觉吃得吃得着睡得着影响不大美国通胀压顶!美联储加息预期持续升温!吓坏全球市场,当然就持有就行了,无所谓了,但是新的资金不要再用这种方式说实话,你要买这个什么那些热门板块。
让你们下来扛个百分之二十三十四十的这种下跌,你说对你完全没有影响,这也不现实,所以其实本质上没几个人能真正的压力,要么就是你放的钱很少,要么就是你就是你就是你就是在4层4层的这个理财最后也成功不了,所以虽然是两个建一个群。规定的一个建议就是,要么现在卖掉换成合理的方式,要么等到稍微回来一点以后或者合适的方式方向错了,路的方向错了,这情况也没有用,这还是我给大家的建议。特别节目那么其实说1000道1万,现在这种事。
这么下跌的情况之下呢,其实大家信心崩溃是很正常的那么投资反人性这个时候应该是反的是最多的那么彻底是打翻人性的时候,但是没办法,这就是市场的规律那我们说不能在下跌的时候需要收益就跟你不能在深夜里去要。房子的采光是一样的那么当市场跌成这个份儿上的时候,其实任何的投资策略都是失效的,特别是当今年以来那么整个市场回调幅度这么大,而且这么多黑天鹅爆发那么大部分的投资产品包括各种各样的基金,其实都在下跌那么这个时候。
其实政策上应该是比你更着急那么我们看到这个现在已经连续的出台利好政策了,这周呢可能还要出台更大的利好政策,所以说呢,现在是最黑暗的时候,而最黑暗的时候往往是意味着投资上应该最乐观的时候未来预期收益率也是最高的时候,所以这个时候。要考验的其实就是大家的意志力了那你想投资不用去搬砖,也不用看谁的脸色但是呢,其实你要更多的有一些忍耐力才能够从别人兜里赚到钱,非常感谢马老师再见,好的再见。

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